Основы графического анализа

Графическая модель «вымпел» схожа с моделью «флаг», стой лишь разницей, что «вымпел» строится на основе двух сходящихся линий: поддержки и сопротивления. В целом, «вымпел» - это почти симметричный треугольник, который может появиться на графике после сильного тренда. В ходе формирования фигуры объём торгов, как правило, снижаются, оставаясь внутри границ фигуры, но может значительно вырасти после пробоя. Пробой наиболее вероятен, если «вымпел» наклонен в сторону предыдущего тренда, и происходит в направлении, обратном текущему тренду.

«Клин» - одна из значимых разворотных моделей - всегда формируется в направлении тренда. Период ее формирования занимает от нескольких недель до нескольких месяцев. С помощью «клина» нельзя спрогнозировать уровень цены, но можно определить дальнейшее направление движения рынка, который, зачастую, стремится к началу фигуры.

Существует два вида «клиньев»: «восходящий», который образуют колебания цены, ограниченные линиями сопротивления и поддержки, направленные вверх; и «нисходящий», который образуют колебания цены, ограниченные линиями сопротивления и поддержки, направленные вниз. При формировании «клина» пробой обычно происходит в сторону, противоположную направлению фигуры. При этом, смена тренда начинается, примерно, на расстоянии 3/4 от начала клина, и заканчивается на пересечении его границы.

Фигуру «расширяющаяся формация» на графике составляют три последовательных пика, из которых каждый последующий - выше предыдущего. При этом, основания этих составляющих располагаются на одной линии поддержки, пробой которой (при восходящем тренде) сигнализирует о развороте тренда вниз.

Модель схожа с «треугольником», однако, у «треугольника» границы графически направлены в разные стороны, а линии, образующие «расширяющуюся формацию» - однонаправленны, но имеют разный угол наклона по отношению к срединной линии тренда.

Если на графике рисуется «расширяющаяся формация» - это явный сигнал ослабления текущего тренда.

Показатели объема в условиях «расширяющейся формации» также отличаются от треугольных моделей - здесь объем увеличивается вместе с увеличением размаха колебаний цен. По сути, расширяющаяся модель указывает не только на перелом тренда, но и на то, что рынок теряет управляемость - при таких ценовых колебаниях действия трейдеров подчиняются, скорее, эмоциям, чем здравому смыслу. Таким образом, данная модель свидетельствует об очень высокой активности на рынке, а также о том, что текущий тренд достиг своей вершины, и, в ближайшее время, может изменить направление. Именно поэтому данную фигуру иногда называют «медвежьей». Также, из-за того, что фигура формируется при неоднозначных настроениях участников рынка, во время формирования могут возникать так называемые ложные сигналы, затрудняющие работу трейдеров: например, уже после поступления «медвежьего» сигнала на вершине фигуры, может возобновиться ход цены вверх, составляющий до Уг длины предыдущего отрезка падения цены. После чего, тренд опять начинает снижение, и происходит окончательный пробой линии сопротивления.

Фигуру под названием «скоростные линии» не всегда возможно построить, основываясь на общих правилах (количество максимумов/минимумов, направление тренда, и т.п.). По сути, это показатель последовательного трендового движения, который рисуется на графике в виде нескольких (как правило, трёх) линий, отложенных под разными углами от начальной точки трендового движения. Чтобы определить направление построения линий, от точки отсчета (обычно это точка максимума текущего тренда) к линии сопротивления откладывается отрезок, который делится на меньшие отрезки в 2/3, 1/2 и 1/3 длины основного. Через крайние точки этих отрезков и проводятся «скоростные линии».

Если в восходящем ценовом коридоре явно видно, как тренд последовательно пробивает все построенные линии вниз, значит, можно смело говорить о скором переломе движения, и смене тренда на противоположный.

Устойчивые повторяющиеся сочетания данных цены, объёма или индикаторов, при торговле на рынке Forex, называются паттернами (от англ. pattern— "модель, образец"). Анализ паттернов основывается на одной из аксиом технического анализа, гласящей, что «история повторяется», и повторяющиеся комбинации данных приводят к аналогичному результату. Паттерны также называют «шаблонами» или «фигурами» технического анализа. Одной из эффективных фигур является треугольник (triangle).

Различают три типа треугольников - восходящий, нисходящий и симметричный.

Восходящий треугольник ("ascendingtriangle") образуется, когда верхняя граница ценового коридора рисует почти горизонтальную линию сопротивления, а нижняя граница коридора имеет восходящий наклон. При этом, амплитуда колебаний цены внутри треугольника снижается. Считается, что после формирования восходящего треугольника - в большинстве случаев - курс валюты пробивает линию сопротивления (верхнюю линию треугольника), поэтому сразу за верхней границей треугольника обычно устанавливают отложенные ордера на покупку.

Нисходящий треугольник ("descendingtriangle") образуется, соответственно, когда нижняя граница ценового коридора рисует почти горизонтальную линию поддержки, а верхняя граница коридора - нисходящий наклон. Амплитуда колебаний цен внутри треугольника также снижается, а при пробое трендом нижней линии коридора, можно выставлять отложенные ордера на продажу.

Симметричный треугольник ("symmetricaltriangle") появляется гораздо чаще восходящего или нисходящего, и считается нейтральной моделью. Сокращающаяся амплитуда колебаний цены внутри треугольника может привести к прорыву курса как вниз, так и вверх. Однако, несмотря на это, при сильном тренде курс, всё же, пробивает границы треугольника в напралении текущего тренда. Поэтому, при образовании симметричного треугольника, трейдеры, как правило, устанавливают дублирующие отложенные ордера: над верхней границей треугольника устанавливают ордер на покупку, а под нижней - ордер на продажу. При изменении уровней границ, соответственно изменяют и условия ордеров.

Некоторые аналитики выделяют ещё один тип треугольника - "расширяющийся". Однако, по сути, он является зеркальным отражением симметричного треугольника и формируется расходящимися в разные стороны линиями поддержки и сопротивления, с расширением амплитуды колебания цены.

Это фигура является одной из наиболее редких классических фигур графического анализа рынка Forexна графике цен, но ее эффективность от этого не уменьшается. Фигура «бриллиант» представляет собой сочетание двух разнонаправленных колебаний цены, когда амплитуда сначала увеличивается, а затем - уменбшается. При этом, периоды увеличения и уменьшения примерно равны. В итоге, на графике образуется фигура, похожая на ромб, или бриллиант. Технически, на графиках крупного масштаба (от одного дня), фигура прогнозирует, как правило, разворот тренда, а на графиках мелкого масштаба (меньше дня) - не указывает однозначно на дальнейшее направление тренда.

Пессимистичный ценовой ориентир фигуры «бриллианта» равен ширине бриллианта (расстоянию от максимума до минимума), отложенному от точки пробоя в соответствующую сторону.

Как правило, колебания курса валюты происходят в определенном ценовом коридоре - канале. Нижняя граница канала совпадает (при восходящем тренде) с линией поддержки тренда ("supportline"), а верхняя - с линией сопротивления ("resistanceline"). Пространство внутри этих границ называется "торговым диапазоном" ("tradingrange").

Каналы условно разделяются на восходящие ("uptrendchannel"), нисходящие ("downtrendchannel") и боковые ("range"). Основной торговой стратегией трейдеров, торгующих в границах восходящего канала, является покупка на локальных минимумах с последующей продажей на локальных максимумах; для нисходящих каналов справедливо обратное.

Боковой, или горизонтальный канал характеризуется отсутствием ярко выраженного тренда. Однако, стратегии, используемые для торговли в границах восходящего и нисходящего каналов, применимы и для торговли в боковом канале, на более коротких интервалах.